为应对美国出口限制，英伟达计划于 7 月推出降级版 H20 AI 芯片，该芯片主要面向中国市场。尽管其性能较原版有所削弱，但鉴于中国市场对 AI 芯片的强劲需求，英伟达此举旨在维持在中国市场的业务份额，中国市场此前为英伟达贡献了 13% 的营收。H20 芯片的推出，有望对相关产业链企业的估值起到修复作用，引发了市场的广泛关注。这一举措不仅反映了 AI 芯片市场的竞争格局，也凸显了中国市场在全球 AI 产业中的重要地位。
国产 AI 生态进展：浪潮信息携手多家厂商推动生态建设
浪潮信息在国产 AI 生态布局上取得重要进展，公司与超过 20 家国产 AI 芯片厂商展开合作，并通过 AI Station 平台兼容了 30 余款芯片。这一举措有效推动了开放计算标准的演进，加速构建国产智算生态。通过与众多厂商的合作，浪潮信息能够整合各方优势资源，为用户提供更加丰富、多元且适配国产芯片的解决方案，有助于降低对国外技术的依赖，推动国产 AI 产业的自主创新与发展，在国产 AI 生态建设进程中具有重要意义。
行业数据与市场趋势：俄罗斯国产信息保护系统份额将增长
据调查机构 UserGate 在莫斯科举行的 UserGate Open Conf 2025 年度会议上披露，到 2025 年底，俄罗斯国产信息安全工具（IPS）在该国相关领域的市场份额预计将增长至 52.5%。与此同时，93% 的俄罗斯公司已使用或计划在未来一年内部署至少一个自动化 IT 安全管理系统。随着俄罗斯 IT 行业的持续发展，网络威胁数量增加以及进口替代需求成为推动国产信息保护系统市场增长的主要因素。这一趋势反映了俄罗斯在信息安全领域加强自主可控的决心，也为相关企业带来了市场机遇。
企业研发动态：寒武纪持续加大研发投入
寒武纪高管在 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会上透露，2025 年公司将持续加大研发投入。今年一季度，寒武纪研发投入约 2.35 亿元，同比增加 38.33%。在硬件研发方面，公司持续优化芯片架构设计，提升对自然语言处理大模型、视频图像生成大模型以及垂直类大模型的训练推理等场景的适配能力，以增强产品竞争力；软件生态方面，针对大模型训练和推理应用场景进行持续优化，完善基础系统软件平台功能，提升软件平台的易用性和稳定性。今年第一季度，寒武纪营收为 11.11 亿元，同比大幅增长 4230.22%；净利润为 3.55 亿元，去年同期则净亏损 2.27 亿元，研发投入占比 21.11%。寒武纪的研发策略和业绩表现，展现了其在 AI 芯片领域持续创新和提升竞争力的决心与成效。
